Neste período de 20 anos, o uso e expansão da electricidade vai-se impondo no quotidiano da cidade.
O objectivo do contrato de concessão de 1895 - a iluminação do Funchal por meio de electricidade - é verdadeiramente conseguido pela “The Madeira Electric Lightning Company, Limited” (2ª MELC) conhecida na ilha como Companhia da Luz Eléctrica.
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Na década de 1931-1940, a MELC completa o equipamento da Central Térmica com a aquisição do seu mais potente grupo electrogéneo de 725kw.
A Companhia, durante a vigência da concessão atinge o seu máximo de produção e venda de energia em 1938 e 1939 respectivamente.
Entretanto, um pouco por toda a ilha, desenvolvem-se iniciativas particulares com vista ao aproveitamento da água, como na Ponta do Sol (Miguel Pestana Reis e Empresa Eléctrica da Ponta do Sol) e na Camacha (Frederico Rodrigues).

A fim de estudar o aproveitamento da água para rega e produção de energia, o Governo enviou à Madeira, no ano de 1939, uma Missão Técnica liderada por Manuel Rafael Amaro da Costa.
Nenhum aproveitamento hidroeléctrico de vulto existia até então, contando-se apenas algumas iniciativas particulares de ínfima produção.
Seguindo a orientação estabelecida no país, quanto ao aproveitamento da água para obtenção de energia eléctrica, a Missão Técnica de 1939, realizou um importante trabalho que se traduziu no plano aprovado pelo Decreto Lei nº 33158, de 21/10/1943, onde era prevista a construção de várias centrais hidroeléctricas, aproveitando duplamente a água que “abundantemente, manava desde os mais altos píncaros até ao mar”.
Assim nasceram as diversas centrais hidroeléctricas hoje em exploração, cujo contributo na produção de energia eléctrica na ilha da Madeira assume parcela importante.

O Decreto-Lei n.° 33 158 de 21/10/1943 vem dar um novo impulso à década de 40, aprovando o plano dos novos aproveitamentos hidráulicos da Madeira, criando também a Comissão Administrativa dos Aproveitamentos Hidráulicos da Madeira - CAAHM - que se instala no Funchal, em 1944. começando de imediato a sua actividade.
Conforme o plano, dá-se início à construção das centrais hidroeléctricas da Serra de Água e da Calheta, empreendimentos que entram em exploração no ano de 1953.
Em Abril de 1944., a MELC fez à Câmara Municipal do Funchal a declaração de renúncia da concessão, situação que só se concretiza em Abril de 1949, altura em que o Município assume o fornecimento de energia eléctrica, constituindo os Serviços Municipalizados de Electricidade.

É uma das épocas notáveis da electricidade na Madeira.
Publica-se o Decreto-Lei n°38722 (14/4/1952) atribuindo à CAAHM a tarefa da produção, transporte e distribuição  de energia eléctrica a toda a ilha. Em 1953 entram em serviço as centrais da Serra de Água e da Calheta, a primeira com dois grupos de 3600 kVA e a segunda com três grupos  e um total de 2700 kVA. A Ribeira Brava é a a primeira vila a usufruir da hidroelectricidade.
É publicado o Decreto-Lei n.°39 566 de 16/3/1954, aprovando o plano de electrificação rural. A electrificação do Arquipélago estende-se à ilha do Porto Santo.

O Decreto-Lei nº 39566 aprova o plano de electrificação rural com a finalidade de levar a electricidade a toda a ilha da Madeira.
Em 1965 entra em funcionamento a Central Hidroeléctrica da Ribeira da Janela cuja potência é de 2x2000 kVA.

A década de 70 é marcada por grandes transformações no sector eléctrico da Madeira.
Em 1971 inaugura-se a Central Hidroeléctrica da Fajā da Nogueira com dois grupos de 1420 kVA cada.
Na Central Térmica do Funchal procede-se à montagem de três grupos Diesel-alternador de 4320, 3520 e 5145 kW respectivamente.

Nos anos 80 a Madeira fica totalmente electrificada ao nível de núcleos populacionais de mais de 20 habitantes, objectivo superior ao da média europeia.
Grandes empreendimentos são realizados nesta década, por forma a dar resposta às crescentes solicitações de consumo impostas pelo forte ritmo de desenvolvimento sócio-económico que se verifica na Região.
Merecem destaque os seguintes investimentos:
- A Central Térmica da Vitória é dotada com mais quatro grupos de 7500 kW, sendo inaugurada, no mesmo período, a sua 2a fase, com três grupos de 10 560 kW.
- Lançam-se as linhas de alta tensão a 60kV e ampliam-se as de média tensão a 30 kV.

Os anos 90 marcam o centenário da electricidade na Madeira.
A Empresa de Electricidade da Madeira passa a sociedade anónima de capitais exclusivamente públicos (Decreto Legislativo Regional n°14/94/M de 3 de Junho).
Entra em funcionamento o Aproveitamento de Fins Múltiplos da Ribeira dos Socorridos, obra destinada ao abastecimento de água ao Funchal e a Cámara de Lobos, à regularização dos caudais de rega e produção de energia eléctrica. Esta infraestrutura é constituida por 12 516 m de túneis e por uma central hidroeléctrica com três grupos de 8000 kW, cotando-se como o empreendimento de maior vulto realizado pela EEM e um dos maiores da Região.
Na ilha da Madeira são lançados 1340 Km de rede de baixa tensão com 269 postos de transformação e amplia-se a iluminação pública com mais 23 842 focos.